Este error puede aparecer al instalar Picasa 3 en un Windows Server 2008 o 2012, para solucionarlo (aunque si no lo sabemos nos podemos volver locos) es tan sencillo como instalar la característica de «Desktop experiencie».
En el post Activar desktop experiencie se muestra como hacerlo.
Después sólo tendremos que reiniciar y volver a ejecutar la instalación.